现金流量表在企业财务管理中的作用研究

　　【摘要】现金流量是企业肌体的血液，是制约企业运行的首要因素。随着企业经济活动的变化，现金流量表在企业财务管理中的作用越来越重要。通过对现金流量表的分析与利用，能够准确了解企业财务状况，有利于实现企业财务管理目标，确保企业经营活动健康运行。
　　【关键词】现金流量表;财务管理;作用
　　作为对现金流量信息为需求内容的企业管理者，十分重视对企业血液———现金流量的管理，管理的方式是通过对现金流量的分析，发现现金流动存在的问题，进而采取措施对经营活动进行安排和控制，使企业的现金净流量达到预期。在经营管理过程中，管理者想要了解的是:半年或一年经营下来，各项收入是多少，哪些已经收到现金，哪些成为应收帐款;各项费用的开支状况，各项经营活动用了多少现金等。作为财务人员，必须准确而及时提供这些现金收支信息，以便管理层更好地分析和决策。
　　1 编制现金流量表的必要性现金流量表是反映企业在一定期间的现金和现金等价物的流入和流出信息的会计报表，并按经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量分析项目反映，从而全面反映企业的现金流入的来源和流出的去向，这些信息是其他会计报表所不能替代的。它表示一个给定期间现金流量从一个期间到另一个期间的变化，分为经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流量三个部分，而经营活动是企业必不可少的主要活动，有以下几个方面重要意义:
　　1. 1 对现有报表分析的必要补充企业财务状况分析是建立在现行的会计报表体系基础上的具有一定的局限性。主要是运用资产负债表提供的信息进行相关数据分析，无法提供现金流量信息，不能真实、全面反映企业的经济活动情况，从而影响了企业及上级主管部门的决策。因此，有必要利用现金流量表来反映企业现金流量信息。
　　1. 2 可以考察企业现金流量的分布特征，有效调度使用资金，实现现金流量的动态平衡通过对现金流量的结构分析可以全面了解现金流动是否合理，如果不同性质的现金流量出现失衡，或者现金流入与流出不匹配，则预示着正常的经营活动受到影响。如果对外投资过多，或归还借款一时比较集中，就会造成现金周转困难。通过对现金流量分析，可以揭示现金流量结构特征，考察流入流出是否合理，及时有效调度和使用资金。
　　1. 3 能够分析企业损益质量及影响现金净流量的因素进行成本核算的企业的损益表是按照权责发生制原则编制的，它不能反映企业经营活动产生的现金，而通过编制现金流量表，可以及时掌握并与净损益相比较，从现金流量的角度了解损益状况，并进一步分析影响现金净流量的主要因素，从而有利于正确判断其财务前景。
　　1. 4 揭示企业的支付能力和偿债能力，努力化解财务风险只有利用现金流量指标才能揭示企业真实的支付能力和偿债能力，而且还能分析出企业是否存在财务预警。现金流量指标反映了企业现金流动状况，反映出现金流量是否通畅，财务状况是否稳定。
　　2 对在企业财务管理中现金流量表的作用分析企业管理者可以通过以下几个角度分析现金流量表提供的信息，并对企业的财务状况做出合理判断。
　　2. 1 从企业偿债能力来看通常衡量企业偿债能力和支付能力的指标是流动比率和速动比率，但这两个比率只是表明企业具有偿债的能力。这种能力是以企业现金流量为基础的，如果经营活动中现金流量为正数，表明企业通过运用自身所拥有的资产创造的现金流完全可以满足经营活动的需要，自身可以实现现金收支平衡，现金的流动可以维持企业的经营运转，而不需要借助投资和筹资，偿债能力也比较稳定。所以，现金流量表可信度较高。
　　2. 2 从企业的收益来看损益表是以权责发生制为基础编制的，不可避免地会有些人为因素的存在，由此就会人为地掩盖一些客观内容。因此，收益质量也是不确定的，或者是有水分的;而用间接法编制的现金流量表就体现了净收益。
　　如果企业净收益大部分来自应收帐款及存货的增加，那么，就可以判断该企业收益质量不高。
　　2. 3 从赊销政策上来看传统的偿债分析指标的确定都含有应收帐款的内容，在商业信用条件下，尤其是商品销路不畅的情况下，商业信用是企业的一项重要策略，应收帐款的增加并没有形成现金的流入，这就使传统的偿债能力指标缺乏可信性。结合现金流量信息尤其是经营活动的现金流量信息，一方面可以更好地进行偿债能力分析，另一方面还可以分析赊销政策的运用效果，关注应收帐款的管理对现金流量的影响，加强对应收帐款的管理。
　　2. 4 从预测企业的利润分配来看收益一般被认为是企业支付给投资人股息的能力，可是由于权责发生制中的客观因素，使得依据会计收益预测利润分配有明显的缺陷，对此就会产生怀疑。如果用现金流量表信息来预测利润分配，就会将分配最终落实到现金上。因此，这种净收益显得更有价值。
　　2. 5 从筹资和投资上来看筹资和投资活动是影响企业财务状况的主要因素，筹资渠道的增多为企业筹资提供了便利，但筹资规模和筹资成本对企业现金流入和未来现金的流出具有至关重要的影响。分析筹资活动的现金净流量占现金净增加额的比重，可以帮助企业确定筹资策略，同样，通过分析投资活动产生的现金净流量与现金净增加额的关系，可以帮助企业进行投资决策，这两方面既反映企业目前的理财成果，也是未来理财策略和理财决策的主要参考信息。
　　3 现金流量分析的注意事项3. 1 在对整个现金流量进行完整分析时，一定要注意与资产负债表及损益表结合起来，决不能孤立地研究单个现金流量如将现金净流量与损益表中的利润进行对比，可以反映出企业在一定期间结余的现金含量，表明结余的现金保障程度。
　　3. 2 注意财务报表本身的局限性对现金流量表的分析与利用还要搜集表外相关资料，对构成现金流入和流出的潜在因素要适当关注。如企业的销售状况、财务政策、信用状况及其他有关事项都要进行研究，都可能影响到现金流量的分析。
　　3. 3 注意分析比较的基础可以选择当期和前期进行对比，也可以选择实际与计划、预算进行对比，比较基础要科学、合理，避免简单化、绝对化。对一定时期内异常的现金流量要区别分析，充分研究现金流量的发展变化趋势，科学预测未来现金流量。
　　经济的全球化和企业经营方式的多元化，需要企业决策者随时掌握企业的现金流，并根据现金流量情况，对内加大应收帐款的回收力度，减少库存，降低产品成本，增加现金流量;对外抓住好项目，拓展投资、融资渠道，不断提高产品的科技含量，增强企业的核心竞争力，推进企业不断发展，以追求现金流最大化为目标。
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