知识经济的企业财务管理创新探究

　　摘　要: 知识经济时代的到来, 给传统生产经营管理带来一系列深远的影响, 企业财务管理面临严峻考验。现代企业财务管理体系各方面都应围绕知识经济进行创新与发展, 通过采用分散聚合分析完善的方法, 增强企业竞争力、谋求健康迅速发展及国家经济发展。
　　关键词: 知识经济; 财务管理; 创新
　　引言社会经济形态从工业经济向知识经济迈进, 即知识和技术不断创新, 高新技术迅速产业化。随之企业的生存环境、生产经营管理发生巨大变化: 企业竞争力取决于企业对各类知识的占有和对知识资本的运用程度; 企业更强调知识、信息的收集、传播和利用,并通过网络在企业内部分享、重组和创新, 使整个企业发展成一个网络化信息结构, 企业活动的地域界限逐渐消失; 企业资产形态由有形转向无形; 产品知识含量提高, 更新换代速度加快; 知识和利用知识的能力参与企业利润分配, 并取得丰厚报酬将成为必然趋势。现代企业财务管理体系各方面都应该围绕知识经济进行创新和完善。
　　1　财务管理观念的创新
　　1. 1　知识化理财观知识包括科学、技术、能力、管理等因素, 成为最主要的生产要素和最重要的经济增长源泉, 是知识经济的主要特征之一。知识含量是其创新的关键因素,未来的企业财务管理更将是知识化管理。
　　1. 2　人本化理财观企业重视人的管理与发展观, 已成为现代财务管理发展的基本趋势。美钢铁大王卡耐基说:“把我所有的资金、设备和市场全拿走, 只保留原有的组织机构和人员, 四年后我仍将成为一个钢铁大王。”这充分表明人的智慧和创新在现代经济社会的核心作用和价值。企业财务管理应把对人的激励与约束放首位, 建立责、权、利相结合的财务运行机制, 充分挖掘和发挥人的潜能, 调动人的创造性、主动性和自觉性。
　　1. 3　信息化理财观信息成为市场经济活动的重要媒介, 一切经济活动都必须以快、准、全的信息为导向。知识经济时代,以数字化技术为先导、以信息高速公路为主要内容的新信息技术革命, 使信息的传播、处理和反馈速度加快, 交易、决策瞬间完成, 经济活动空间变成“媒体空间”和“网上实体”[1 ]。企业财务管理者必须全面、准确、迅速、有效地搜集、分析和利用信息, 进行财务决策和资金筹措。企业信息化从财务管理软件或制造资源计划(MRP? ) 转向资源计划(ERP) 阶段。它的管理理念和模式是注重内部管理流程再造, 充分利用现代信息技术、资源和环境, 建立信息网络系统, 强调信息流、资金流、物流、工作流的集成, 将企业的采购、生产、库存、销售与财务等系统数据实施全面综合。实现资源优化配置, 不断提高企业管理的效率和水平, 进而提高企业经济效益和竞争力。企业应进一步完善财务管理信息系统。 体多元化知识经济时代, 企业的知识资本、信息与创新能力在企业生产经营中发挥重要作用, 知识拥有者成为其中最重要的人。企业归股东、企业家、股东、债权人、公司员工等相关利益主体所有。企业财务管理目标,不仅要考虑实物资本所有者的资本增值、债务人的偿债能力、政府的社会经济贡献、社会公众的经济责任和绩效最大化, 更要考虑知识资本的所有者薪金最大化和参与利润发配的权利。新制度学派认为, 企业利益是签约各方的共同利益, 而不仅是股东的利益。如IBM 公司目标“为员工利益、为顾客利益、为股东利益”。故企业财务管理目标应该是实现企业相关者利益的最大化。
　　2. 2　财务管理目标综合化企业追求财富最大化和知识最大化。知识最大化目标可减少企业股东以外的人员对企业经营目标的抵触行为, 防止企业不顾经营者、债权人及职工的利益去单纯追求股东权益最大化; 它不排斥物质资本的作用, 是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合营运的结果[2 ]; 它能兼顾企业内外利益, 达到企业目标与社会目标的统一。
　　2. 3　社会责任加强化由于知识的共享和传播, 企业与社会的联系更深入广泛。企业的社会目标在企业目标结构中的地位得到重视和提高。企业是社会网络的重要联结点和中继站, 社会性日益突出, 要求企业高度重视自己的社会责任, 如保持生态平衡、支持社区文化和福利事业等[3 ]。企业要通过财务管理履行社会责任, 树立良好形象, 提高经营效益, 获得更好的生存发展条件。企业逐渐认识前两个目标的重要性, 但如何使利益追求主体多元化落到实处, 让各利益主体参与企业管理实际, 实施有效决策, 实现利益共享还需要企业认真思索。企业高层管理者应该建立相应的制度和奖励措施, 体现企业既重利益又重知识更新和积累。企业因利益驱动只重视自身发展而忽视自己的社会责任, 导致环境污染、资源浪费、竭泽而渔。这与整个社会的可持续发展观念相违背, 因此企业的社会责任急待加强。
　　3　财务管理内容的创新工业经济时代, 企业财务管理对象主要是物质资本运动, 内容主要包括物质资本的筹集、投入、收回与分配及日常管理等。而知识经济时代, 企业财务管理的主要对象是知识资本, 它的内容也必将发生巨大变化。
　　3. 1　融资管理创新
　　在工业经济中, 由于资本的特殊性, 企业的固定资产投资比重很大, 企业运用财务杠杆理论来融资,形成自有资金和借入资本构成的二元资本结构。而知识经济时代, 由于知识的特殊性形成含有“知本”的三维结构[3 ]。知识经济的发展要求企业推进融资管理的创新, 筹集物质资本与知识资本并重, 并向知识资本倾斜。知识资本逐渐取代传统金融资本成为企业发展的核心资本, 发达国家将科技和管理人员的知识资本量化为企业产权已成为现实; 企业经营范围的扩大,经济趋向全球化, 拓宽了融通知识资本的空间; 金融信息高速公路和金融工程的运用, 加快知识资产证券化的步伐, 为企业融通知识资本提供具体可操作的工具。
　　3. 2　投资管理创新首先, 投资与“投知”并重。与工业经济时代相比,知识经济时代企业的生产活动, 需相关的投资、员工、技术、市场等。企业生产需要投资, 首要的是智力投资; 需要的技术是信息、生命、新材料、新能源、空间、海洋、环境和管理八大高新技术体系中的技术; 需要管理的是网络组织结点创新的矩阵管理等。这一切均以员工的知识能力为基础。
　　其次, 要改变现行投资方案的评估[4 ]。在知识经济时代: ①知识性资产将是企业投资方案评价的核心, 且其内容将超出现行无形资产的基本范畴, 如企业商誉、企业管理能力等将越来越重要。②现行投资方案主要考虑节约资金成本, 而知识经济时代企业主要以使资金的使用效率最大化和投资收益最大化为基本原则, 实现投资的增值性。因此, 企业的投资取舍以能否给企业带来人力资源和专有技术的积累和提高为标准, 并非只考虑成本因素。③投资方案的评价应从企业全局、长远利益出发, 以是否给企业带来人力资源的积累和素质提高、增强企业创新能力及持续发展的动力为标准。
　　3. 3　无形资产成为企业投资决策的重点知识经济时代, 以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产占资产结构的比重将大大提高。无形资产决定企业未来收益及市场价值, 因此企业必须增设切实反映其投入状况及结果的决策指标体系—— 知识资本价值指标[1 ]。它由人力资本(反映学知识、掌技能、创造性等)和结构性资本(企业所有制、治理环境和结构、领导层的领导力、数据库及信息技术的应用程度、设备结构、产品品牌等) 两个部分构成[2 ]。可用财务指标的创新来反映无形资产的重要性: ①无形资产在资产总额中的比重。它是知识经济产业的判断标准之一和评价企业发展潜力的重要指标。当前, 发达国家的一些高科技企业, 无形资产已占资产总额的50%～ 70%. ②技术型无形资产在无形资产总额中所占比重。包括技术在内的生产经营知识, 将成为企业财富中最有竞争力的新源泉。③研发经费支出占销售收入的比重。知识经济的内在动力是科学技术的不断创新, 它是反映企业技术开发能力强弱的重要指标, 该指标越高表明企业创新能力越强, 反之越弱。发达国家企业的研发投入, 一般占其销售额的3% , 高技术企业则达5% 以上, 大型企业或企业集团达10% , 有的甚至达20% 以上; 而我国过去10 年的企业研发经费仅占销售收入的0. 18%～ 0. 3% [4 ] , 表明我国企业的技术开发能力相当弱小, 需迎头赶上。
　　3. 4　风险管理成为一项重要内容风险是影响财务管理目标的重要因素。在知识经济时代, 企业面临更大风险: ①信息传播和反馈的速度更快。企业的内外对信息披露不充分、不及时, 企业管理者对于企业内部和外部的信息不能及时有效地加以选择和利用。②知识积累、更新的速度加快。企业及其职工不能随着社会知识水平及其结构的变化相应地调整其知识结构, 不能适应环境的发展变化。
　　③“媒体空间”、“网上银行”和“电子货币”, 使得资本流通决策加快, 货币形态发生质的变化[1 ]。④产品更新换代加快, 加大存货、产品设计、开发风险。⑤无形资产投入速度快, 变化大, 加大投资风险。企业要追求不断创新发展, 有效防范、抵御各种风险及危机。这就涉及风险管理方法的创新。首先, 要对风险的各种表现形式进行有效识别, 确定风险管理目标; 其次, 要建立风险的计量、报告和控制系统, 采取合理的风险管理策略。企业应从控制现金流量和综合评价获利能力、偿债能力两方面构建企业长期财务风险预警模型。
　　4　财务创新结构体系分析
　　4. 1　财务成果分配方式在知识经济时代, 人力资本是企业乃至整个社会和经济发展的最重要的资源, 是决定社会财富分配的最主要因素。人力资本更具有增值性, 因此物质资本的增值来源于人力资本。企业职工有权参与企业的经营管理和税后利润的分配。财富分配是由经济增长中各要素的贡献大小决定的。随着知识资本成为经济增长的主要来源, 知识资产逐渐转变为财富分配的轴心。财务分配方式的创新需要确立知识资本在企业财务成果分配中的地位, 使知识职员及利用知识的能力在总体上分享更多的企业财富; 改革以工作量为基础的业绩评估系统, 建立以个人所创造的价值的合理比例为基础的分配机制, 如股票期权、知识付酬、职工持股等。例如技术股份化就是知识付酬的具体表现, 应在企业中加以推广。
　　4. 2　财务报告内容传统财务报告重点内容是物质资产, 对知识资本、知识产权、人力资源等知识资产未能予以揭示。在知识经济时代, 知识资本才是企业未来现金流量和市场价值的动力所在, 在企业总资产中所占份额越来越大。只有对企业物质资产和知识资产进行充分揭示,才能体现企业的整体价值, 使财务报告客观、公正、公允、实用, 满足财务报告使用者的需要。
　　传统财务报告以三大报表为核心, 采用通用、规范的格式。它反映定期、定量、但并不完整的财务信息。知识经济时代, 财务报告的内容应加以扩充: 知识资本信息、社会责任信息、未来信息、公允价值信息、衍生金融工具信息等。未来财务报告方式的创新方面主要包括: ①动态实时报告。网络会计信息系统使传统的财务报告以实时方式完成, 时间和周期不再是财务报告的约束条件。②多样化报告。会计信息系统使得未来财务报告以报表、信息为主, 辅之以图形、图像、声音等多媒体形式出现, 满足不同使用者的需求[4 ]。
　　4. 3　财务分析体系财务分析是企业评价过去的经营业绩、诊断现在的财务状况、预测未来发展趋势的重要手段。现代企业在评价企业经营绩效方面, 除采用传统的分析指标外, 近年来又提出经济附加值(EVA ) , 自由现金流量(FCF) 和市场附加值(MVA ) 等财务指标. 随着企业知识资本的增加, 对知识资本的分析已构成了财务分析的重要内容: 评估知识资本价值, 定期编制知识资本报告, 披露企业在技术创新、人力资本、顾客忠诚等方面的变化和投资收益, 使信息需要者了解企业核心竞争力的发展情况。同时设立知识资本考核指标: ①创新指标, 如知识资本创新力; ②效率指标, 如知识资本利用率、知识资本利润率; ③市价指标, 如每股知识资本账面价、知识资本与每股盈余比率; ④稳定指标,如知识资本增长率、知识资本损耗率等。设立知识资本与物质资本匹配指标和综合指标。
　　5　结束语
　　企业可以通过积极开展对知识资本的理论研究、重视知识产权法在理财中的运用、对企业进行业务流程重组、建立集中式财务管理模式、推进企业财务资源计划、建立企业财务风险预测模型、创建企业财务管理信息系统等对策实现上述各项创新[5 ]。总之, 对于企业来说, 强化财务管理创新是其发展的重中之重, 对于增强企业竞争力, 谋求健康迅速发展, 并对国家经济发展做出贡献, 意义重大。
　　参考文献:
　　[ 1 ]　朱洪蕊. 论现代企业财务管理的创新[J ]. 湖南经济, 2002, (5) :
　　48- 49.
　　[ 2 ]　纪伟. 论知识经济与企业财务管理创新[ J ]. 商业会计, 2003,(5) : 32- 33.
　　[ 3 ]　胡娜. 知识经济条件下企业财务管理创新[J ]. 辽宁经济, 2004,(1) : 80.
　　[ 4 ]　郝麟. 知识经济与企业财务管理创新[J ]. 理论探索, 2003, (6) :
　　57- 58.
　　[5 ]　张素芬. 新经济环境下企业财务管理创新及对策[ J ]. 会计之友, 2004, (10) : 74- 75.