个人中长期投资理财分析
摘要：近年来我国经济改革的逐步实施，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，特别是对于个人中长期的投资，不仅理财渠道得以拓宽，而且充分考虑了利率、汇率和通胀的风险。本文分析了我国个人中长期投资现状及规划思路，个人的理财工具及面临的风险，提出现阶段个人中长期投资理财的个人观点。关键词：个人；中长期；投资理财；分析
中图分类号：F830.59文献标识码：A文章编号：1003-949X（2007）-01-0056-02
“你不理财，财不理你”，并非危言耸听，而是客观事实，但真正明白这个道理的人并不多。现在许多人把投资炒股或者储蓄等同于个人投资理财，甚至津津津乐道“节约就是理财”，而没有意识到个人理财本应是一种贯穿一个人一生的财务规划。个人中长期投资理财规划的目标是为自己及家人建立一个安心富足健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界，即首先是排好当前的生活，然后将金钱做合理的储蓄和投资，以达到保值增值的目的。十六大提出了小康生活的目标，随着广大人民生活水平的日益提高，个人中长期投资理财规划也成为小康社会必不可少的理财手段，因此笔者也想对个人中长期投资理财规划谈一点自己的看法。
一、我国个人中长期投资理财的现状分析
目前在北京、上海、广州、深圳等大城市，个人和家庭的收入大幅度增长，随之而来的一个新兴市场━━个人中长期投资理财市场越来越显示出其巨大的发展潜力。然而中国居民理财能力却偏低，从2002年7月4日，一项反映中国居民理财能力的“中国主要城市综合理财指数”可以看出，2002年上半年“中国主要城市综合理财指数”为61.6，刚刚过“及格线”。目前国人的投资理财观念与收入的增长速度远不成正比，许多人对理财知之甚少，往往将储蓄或节约与投资理财划等号。
另一个值得注意的现象是国人一方面是需要更多的个人中长期投资理财服务，另一方面是对现有金融机构的服务普遍不满。这源于一些欲争个人中长期投资理财这块“蛋糕”的金融机构对于理财观念的普及与启蒙工作做得很不够，大多数金融机构的工作人员对个人中长期投资理财没有一个完整概念。因此现阶段个人中长期投资理财基本上是个人随意行为，没有计划，缺乏目标，其合理性可想而知，加之我国银行业开办个人中长期投资理财业务时间短，业务品种偏少，制约了个人中长期投资理财服务业的发展。
二、科学理解个人中长期投资理财规划
“理财”一词，最早见诸于90年代初期的报端。此后随着我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐进入千家万户。理财不同于投资，当然投资是理财的一个重要的手段和内容，但理财的内容要广泛得多。在个人的中长期投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。国外投资理财经验表明：投资理财业的蓬勃发展，从宏观上讲对振兴第三产业和国家避免泡沫经济具有重要作用。从微观方面讲对切实提升人民的生活质量和一生安心生活体系的构筑具有决定性的影响。因此人们应该学习终生投资理财知识来保障自己全家安心生活体系的有效性。
理财可以分为机构理财和个人理财。个人中长期投资理财就是通过对财务资源的适当管理来实现个人生活目标的一个过程，是一个为实现整体理财目标设计的统一的互相协调的计划。这个计划非常长，将贯穿人的一生。个人中长期投资理财规划包含了三层意思：首先要清楚自己有哪些财务资源；其次要对自己的生活目标有清醒的认识；第三，要有一系列统一协调的计划。用现金流的管理把所有的计划综合在一起，协调所有的计划，并让所有的计划都能够满足自己的现金流，这就是个人中长期投资理财的核心内容。
个人中长期投资理财品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种，共同基金，股票，债券，银行存款和人寿保险等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。当前我国个人中长期投资理财的三个特点是：个人对理财的需求已由原先的资产选择为主转向如何在资产和信贷负债间寻求风险和收益的平衡点为特征；对金融机构的理财品种的丰富提出更高要求；个性化理财和综合性理财成为个人中长期投资理财的新主张。
三、个人中长期投资理财规划的影响要素
影响个人中长期投资理财的要素（以各商业银行为例）,个人中长期投资理财业务对国内金融业来说还是一项新兴的业务，也将是全国各商业银行今后的发展方向。根据知名的 S
可以毫不夸张地说，进行个人中长期投资理财规划既是一门科学也是一门艺术。笔者试以一个例子来说明如何进行个人中长期投资理财规划。以下是李先生一家的资产情况：
李先生今年42岁，他的妻子40岁，小孩12岁，刚上初中，夫妇月收入共计1万元（不含税）。目前除社会保险外，无其他商业保险。希望两年内购置一辆车，6年后送孩子出国读大学，15年后退休养老。同时，在投资方面，明年计划拿出银行存款的70%用于实业投资。那么根据李先生的远期规划，他们目前的资产构成是否合理呢？
首先，李先生应当制定一个理财目标。比如要买一辆车，但这还不是一个投资理财目标。真正的投资理财目标应该是一个量化、有期限的目标。即明确要买一个价值多少钱的车，要两年内买，还是三年后买。同时，还可以想象一下，买来的车是怎样的状况，这样有助于实现理想目标。
其次，要对自己的资产状况有所了解。就是看一看你到底有多少财可以理，这包括目前有多少资产，以及未来会有多少收入（李先生夫妇月收入要考虑在内）。看一下你的资产是不是符合自身的需求，你的资产负债是不是合理，是不是还可以利用一些财务杠杆让自己的财务结构更加合理。
再次，衡量自己的风险偏好。有三个方法可以用来衡量：考虑个人情况如有没有成家，有没有供养的人口，支出占收入的多少等等。如果要抚养孩子或父母，那么投资行为就不应当太进取太过于冒风险的；考虑投资的趋向，根据个人的投资长处来设计投资；考虑个人性格的取向。不同性格的人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决定了人们在投资理财过程中会有哪些行为。
第四，进行合理的资产分配。这个资产分配是战略性的，是在非常理性的状态下做出的资产分配，不能人云亦云，盲目跟随投资。因此李先生可以用消费信贷来满足购车的需要并从现在开始为孩子进行为期6年的教育储蓄，制定教育储蓄计划；制定自身的医疗、养老退休规划；日常现金流的管理等等。
最后，进行投资绩效的管理，根据市场的变化做调整，使个人中长期投资理财规划更加合理化。因此通过上述步骤的规划李先生可以采取的投资理财就一目了然了。
目前，比较流行的理财手段有储蓄、保险、国债、股票、基金、期货、外汇、房地产、珠宝、邮票、古玩字画、钱币及拍卖品等。无论哪种理财手段，都有其自身的特点及不可替代性。这其中无所谓孰好孰坏，风险与收益并存。到底选择哪种投资组合，一定要根据自身实际情况，自己的风险承受能力来决定。不同的人应当制定不同的理财计划。
四、个人中长期投资理财规划应当注意的的问题
首先在建立个人资产的阶段，应当选择一个没有风险的简单的投资机构，最好是采取储蓄的方式。储蓄是每一个家庭都必要的理财手段以便作为备用金。备用金根据家庭情况不同所占比例也不同，一般三个月的家庭费用是最起码的备用金。其次，在采取任何获得不动产的行动之前，都应当考虑好自己的资金支付能力和支付方式等问题。比如购买住房是一种建立终生资产的行动，所以应当深思熟虑。再次，使自己的个人资产多样化。在组成个人资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。同时努力使自己的资产增值并使他们活跃起来。第四，应当关心税制的执行和它的变化情况，如果有必要改变积蓄方针，就不要犹豫。同时建立一个家庭资产情况一览表，这可以随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。最后，不要忘了为自己的退休做好准备。退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措施的不足。保护好自己的家庭。在意外保险、人寿保险、夫妻理财制度等方面都应有所考虑。
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