论企业智力资本的特征与经济作用_论文发表网-光明论文中心

一、对国内外智力资本概念与结构界定的评述
　　国内外学者对智力资本概念的界定可以大致划分为资产说、资本说和知识说等几种类型，它们是对智力资本所进行的内涵与外延的不同界定。资产说将智力资本与无形资产基本等同起来，是对现行企业的无形资产的一种外延上的扩展。比如澳大利亚昆士兰大学的斯维比（Karl Erik Sweiby）在1997年的著作《新的组织财富》一书中指出，智力资本是企业一种以相对无限的知识为基础的无形资产，是企业的核心竞争力。因为从现行的会计计量的角度看，企业的无形资产仅指专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权和商誉。而智力资本的资产说将企业的人力资本、制度、文化以及客户等都纳入到无形资产的范畴中，从经济学和管理学丰富了无形资产的内容，也比较符合现代企业的投资特点。

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但是，无形资产和智力资本仍然是两个属性不同的概念，会计意义上的无形资产并非完全属于智力资本，并且“资产”与“资本”仍然是两个含义不同的概念。
　　资本说主要将智力资本从结构上进行了归类，并且划分为人力资本、组织资本（内部智力资本）和客户资本（外部智力资本），指出智力资本是是这几者的耦合，丰富了智力资本的内涵。美国学者托马斯·斯图尔特指出，企业的智力资本价值体现在企业的人力资本、结构资本和客户资本三者之中，并称之为智力资本的“H—S—C”结构。持有这种观点的学者大多数都开始触及到了人力资本的本质特征，因而对管理思想产生了深刻的影响。但是，资本说仅仅是完成了对智力资本结构的认识，而未对智力资本的资本性特征进行更深刻的描述。
　　知识说的核心强调了智力资本的形成原因，并将注意力放在如何去激励和开发内隐在员工身上的知识和技能。比如加拿大McMaster大学商学院的Nick Bontis博士认为智力资本的提出是出于对相对信息而言的知识的有效运用的目的。但是，这种观点忽略了由于员工的知识和技能所产生的智力资本的延伸与增值结果，均未指出智力资本、竞争优势与价值之间的相关性，从而使管理者对智力资本的认识仅仅限于比较狭小的范围。
　　 二、对企业智力资本特征的认识
　　智力资本是知识经济的直接产物，是知识在经济发展中重要性不断提高的结果，是企业竞争全球化的根本要求。智力资本相对于物质资本而言，有着与物质资本既相联系又相区别的特征。
　　 1.智力资本的资本性
　　首先，智力资本与物质资本一样，是投资的结果。智力资本所包含的知识和技能不是先天就有的，而是后天努力学习的结果。对个人而言，先天的赋予只是为个人智力的形成提供了必要的条件，但只有将知识有层次地系统地固化于人脑，才能产生知识。知识和技能固化的过程是个人受教育和学习的过程，是他人（教师或其他社会成员）劳动和个人劳动相结合的过程。同样，知识和技能的形成离不开投资，因为学习的过程仍然需要消耗物质资源，需要他人在时间、精力上的投入，也需要学习者本人放弃其他获得收入的机会。其次，智力资本与其他资本形式一样，能够创造新的价值。智力资本的使用，就是通过智力性活动创新出新的知识成果，也就是说，同物质一样，智力资本是可以带来剩余的。与物质资本所不同的是，智力性活动所消耗的是人类的脑力，是知识、技能与经验的转化过程。
　　 2.智力资本的异质性
　　一个企业的机器、设备、厂房、原材料等等物质资本，与另一个企业可能是相同或相近的，也就是说，企业只需要支付成本就可以购买所需要的物质资本。但智力资本往往是难以从其他企业复制或模仿的。一个企业往往具有不同于其他企业的管理哲学、文化与价值观，也具有适应于本企业的规范、技术、方法和程序。即使是同一个人，在不同的企业中，由于制度环境不同，其主动性与创造性的发挥也是不同的。因此，智力资本具有异质性特征。
　　 3.智力资本的高增值性与长期受益性
　　当企业投入一项新的设备或是使用一种新的原材料，在初期因为劳动生产率高于同行业平均水平，可以获得超额利润。这会刺激其他的企业引入同样的设备、原材料进行生产，竞争的结果是形成本行业的平均利润。随着竞争的加剧，企业固定资产的折旧速度越来越快，受益周期也越来越短。与物质资本不同的是，智力资本一旦形成，尤其是知识的积累、技能的巩固，基本规律的掌握以及重要经验的吸取，所有者都可以在较长的时间内受益。由于智力资本所蕴含的创造能力，也可以通过不断地创新无限期地延长受益期限。而人力资本的高增值性特征已为前人所大量论述，在此不一一累述。
　　 4.智力资本与主体的不可分割性
　　对于物质资本，他人可以通过购买、租赁、借贷等方式获得其经营权与使用权。但智力资本却是难以与主体分割开来的。如人力资本，是以人为载体的，如果要借贷或转让，必须伴随着所有者的借贷与转让；再如结构资本，一个企业的哲学、文化、价值观与规范，搬至另一个企业，就可能失去其原有的效用。另一方面，物质资本可以与所有者相分离，不会随所有者的死亡而消失。但是智力资本与其主体是不可分割的，一旦所有者死亡（消亡），智力资本也就不复存在。
　　 5.智力资本的风险性
　　作为未编码的知识和技能，人力资本的存量会随着外部知识与技能的更新而发生不断的变化。当企业成员不能适应知识的更新与技能的不断提高，人力资本的存量就会减少。同时，人力资本的使用程度取决于人力资本的拥有者——企业员工的工作态度，而不完全取决于企业所有者或经营者，道德风险或逆选择行为都可能使智力资本的回报率低于期望值。企业的组织结构、制度规范、信息与网络系统、市场网络等都会因外界环境的变化而不断变化。同样，知识产权也可能因为新的发明创造变得一文不值。因此，智力资本效益的发挥往往隐藏着极大的风险。
　　 6.智力资本价值的隐藏性
　　在传统的资产负债表上所列出的资产项目，一般都有确切的账面价值或是比较准确的市场价值。但智力资本的价值是多少，既没有在资产负债表上明确地表示出来，也没有准确的市场价值，因此价值的大小难以准确地加以确定。从理论上讲，企业的整体价值高于资产负债表中的账面有形价值的差额部分，就是企业的智力资本价值。但是，智力资本的获利能力时依条件不同而有所不同的。当企业具有良好的制度环境、人际环境和工作环境时，当企业面临较为有利的外部环境时，企业的获利能力就较高，但是，由于智力资本的风险性，其价值仍然是难以确定的。
　　 三、智力资本对企业的经济作用
　　智力资本对企业的经济作用可以归纳为以下几个方面：
　　 1．智力资本显性化将增加企业利润和资产
　　这是最直接也是最显著的经济作用。安妮·布鲁金在其著作《智力资本》一书中明确提出了“企业＝有形资产…… ＋智力资本”的公式，并指出了智力资本的40条意义，这些意义体现了一个宗旨：将智力资本显性化或者说对智力资本进行良好的管理将直接增加企业利润和资产。斯堪的亚（Skandia）公司是智力资本显性化的典范，在20世纪80年代，斯堪的亚公司经理就发现传统管理和会计理论不能准确反映公司的价值，斯堪的亚是一个知识密集型的服务性公司，它的库存只能反映它的部分资产。公司财务报告要找到一些新的评价方法来突出公司无形资产的重要性，1995年5月，智力资本小组公布了第一份智力资本年保附在财务报告的后面。之后，超过500家企业与Edvission联系让他帮助开发他们公司的智力资产报告。
　　 2．智力资本提升企业竞争力
　　企业的竞争力来源于企业的能力体系，智力资本是企业对自己的能力体系进行变换、创新、整合的基础。追根溯源智力资本是企业竞争优势的来源，而能力体系只是智力资本的一种外在表现。企业现有的智力资本存量决定了企业当前发现市场和配置资源的能力；企业智力资本的增长、更新速度、作用发挥的程度则决定了企业未来的竞争能力。拥有独特并富有活力的智力资本的企业因不易被竞争对手效仿，从而能形成更为持久的竞争优势。
　　 3．智力资本贡献激励制度能促使企业代理人优化企业资本结构
　　厦门大学会计发展研究中心的傅元略以净资产收益率模型为基础，建立了激励智力资本为企业创造财富的模型，说明了企业举债与智力资本贡献的关系，进而推导出适宜的智力资本贡献激励制度能促使企业代理人优化企业资本结构的命题。企业代理人智力资产创造价值的奖励与举债存在一定的函数关系，举债与企业利润又存在一定函数关系，如果智力资本贡献激励制度设计不当，将会造成企业代理人与股东之间的利益分歧。因此，智力资本贡献激励制度能促使企业代理人优化企业资本结构，这也说明智力资本在公司治理方面有着重要的经济意义。
　　 4．智力资本是企业创新利润的源泉
　　索洛采用美国1909年至1949年间经济增长数据，通过模型得出结论：经济增长的一半以上要归功于技术进步和创新的贡献。企业是整个宏观经济的主要组成部分，索洛模型从微观方面出发，说明宏观经济的增长问题．实际上也反映了智力资本在企业发展中的重要作用。企业发展的实践也证实了智力资本是企业获取创新利润的基础。智力资本对企业价值的作用，是通过创新而实现的。创新是智力资本作用的核心。近年来迅速成长的企业，都与智力资本和技术创新有着不可分割的联系。日本的索尼公司本身就是在技术创新的宗旨下建立起来的，美国的微软公司凭借其智力资本和不断的创新，从1975年企业创建以来，以平均每年31％的增长速度在发展。而IBM在90年代之前靠领先的技术，几乎垄断着计算机市场；进入90年代后，PC技术日益成熟。IBM这时发现原本属于自己的“天下”，已被原来不知名的企业瓜分得七零八落了。IBM的经验说明，技术扩散后，在没有新的技术创新的情况下，企业将难以维持，甚至失去原有的垄断利润。
　　总之，对智力资本的概念、特征以及经济作用进行深入地研究与探讨，可以使企业更深刻地认识其在企业发展和竞争中的作用，从而更好地开发企业智力资本，使企业广义上的无形资产得以有效地增值。
（作者单位：重庆工学院经济与贸易学院）